LIBOR, ib zaug tus lej tseem ceeb tshaj plaws hauv kev lag luam nyiaj txiag, yuav ploj mus los ntawm keeb kwm tom qab Lub Rau Hli 2023 thiab yuav tsis raug siv rau cov nqi qiv nyiaj ntxiv lawm.

Pib xyoo 2022, ntau lub tsev qiv nyiaj qiv nyiaj kho tau raug khi rau qhov ntsuas - SOFR.

SOFR cuam tshuam li cas cov nqi qiv nyiaj ntab?Vim li cas thiaj yuav tsum tau siv SOFR hloov LIBOR?

Hauv tsab xov xwm no peb yuav piav qhia seb qhov SOFR yog dab tsi thiab dab tsi yog qhov tseem ceeb ntawm kev txhawj xeeb thaum xam cov paj laum kho tau.

 

Adjustable-Rate Mortgage Loans (ARM)

Muab cov paj laum siab tam sim no, ntau tus neeg tab tom xaiv rau cov qiv nyiaj kho tau, tseem hu ua ARMs (Adjustable-Rate Mortgages).

Lo lus "kho tau" txhais tau hais tias cov paj laum hloov pauv hauv lub xyoo ntawm cov nyiaj qiv rov qab: Cov paj laum tas li tau pom zoo rau thawj ob peb xyoos, thaum cov paj laum rau cov xyoo ntxiv tau hloov kho nyob rau ib ntus (feem ntau txhua txhua rau lub hlis. los yog ib xyoos).

Piv txwv li, 5/1 ARM txhais tau hais tias cov paj laum raug kho rau thawj 5 xyoo ntawm kev them rov qab thiab hloov txhua xyoo tom qab ntawd.

Thaum lub sij hawm ntab, txawm li cas los xij, qhov kev hloov pauv tus paj laum kuj tseem capped (caps), piv txwv li 5/1 ARM feem ntau ua raws li peb tus lej 2/1/5.

·Qhov 2 yog hais txog thawj lub hau rau kev hloov pauv paj (thaum pib hloov pauv).Yog tias koj cov paj laum pib rau thawj 5 xyoo yog 6%, lub peev nyiaj hauv xyoo thib rau tsis tuaj yeem tshaj 6% + 2% = 8%.

·Qhov 1 yog hais txog lub cap rau txhua qhov kev hloov pauv tus nqi tshwj tsis yog thawj tus (cap rau kev hloov kho tom ntej), piv txwv li qhov siab tshaj plaws ntawm 1% rau txhua qhov kev hloov pauv paj laum pib xyoo 7.

·Qhov 5 yog hais txog qhov kev txwv siab tshaj plaws rau kev hloov pauv cov paj laum tag nrho ntawm cov nyiaj qiv (lub neej hloov pauv), piv txwv li cov paj laum yuav tsis tshaj 6% + 5% = 11% rau 30 xyoo.

Vim tias kev suav ntawm ARM yog qhov nyuaj, cov neeg qiv nyiaj uas tsis paub txog ARMs feem ntau yuav poob rau hauv lub qhov!Yog li ntawd, nws yog ib qho tseem ceeb heev rau cov neeg qiv nyiaj kom nkag siab yuav ua li cas xam cov paj laum sib txawv.

 

Dab tsi yog SOFR lub ntsiab ntawm kev txhawj xeeb thaum xam tus nqi ntab?

Rau 5/1 ARM, cov paj laum ruaj khov rau thawj 5 xyoo yog hu ua tus nqi pib, thiab cov paj laum pib xyoo 6 yog cov paj laum tag nrho, uas yog xam los ntawm index + margin, qhov twg cov paj tau paj. tsau thiab qhov ntsuas feem ntau yog 30-hnub nruab nrab SOFR.

Nrog rau cov npoo ntawm 3% thiab tam sim no 30-hnub nruab nrab SOFR yog 4.06%, tus paj laum hauv xyoo 6 yuav yog 7.06%.

Qhov no SOFR Performance index yog dab tsi?Cia peb pib nrog yuav ua li cas kho tus nqi qiv nyiaj tuaj txog.

Hauv London xyoo 1960, thaum kev nce nqi nce siab, tsis muaj lub tsev txhab nyiaj txaus siab qiv nyiaj mus sij hawm ntev ntawm tus nqi tas vim tias lawv nyob hauv nruab nrab ntawm kev nce nyiaj txiag thiab muaj kev pheej hmoo siab rau cov paj laum.

Txhawm rau daws qhov teeb meem no, cov tsev txhab nyiaj tau tsim cov nyiaj qiv hloov tau (ARMs).

Nyob rau txhua hnub rov pib dua, cov tswv cuab koom ua ke sib sau ua ke lawv cov nqi qiv nyiaj raws li kev siv rau tus nqi rov pib dua, kho cov paj laum los cuam tshuam cov nqi ntawm cov nyiaj.

Thiab qhov kev siv rau tus nqi pib dua no yog LIBOR (London Interbank Offered Rate), uas koj nquag hnov ​​​​txog - qhov ntsuas uas tau hais rov qab dua yav dhau los thaum xam cov paj laum kho tau.

Txog xyoo 2008, thaum lub sijhawm muaj teebmeem nyiaj txiag, qee lub tsev txhab nyiaj tsis kam lees cov nqi qiv nyiaj ntau dua los npog lawv tus kheej cov nyiaj txiag teebmeem.

Qhov no nthuav tawm qhov tsis muaj zog loj ntawm LIBOR: LIBOR tau raug thuam dav vim tias tsis muaj kev hloov pauv tiag tiag thiab ua kom yooj yim.Txij thaum ntawd los, kev thov qiv nyiaj ntawm cov tsev txhab nyiaj tau poob qis heev.

Hauv kev teb rau qhov kev pheej hmoo ntawm LIBOR qhov ploj lawm, Tsoom Fwv Teb Chaws Reserve tau tsim Pawg Neeg Saib Xyuas Kev Ruaj Ntseg (ARRC) hauv xyoo 2014 los nrhiav tus nqi siv tshiab los hloov LIBOR.

Tom qab peb xyoos ntawm kev ua haujlwm, ARRC tau xaiv qhov Secured Overnight Financing Rate (SOFR) raws li qhov hloov pauv thaum Lub Rau Hli 2017.

Vim tias SOFR yog raws li tus nqi thaum hmo ntuj hauv Kev Lag Luam Nyiaj Txiag-rov qab repo, yuav luag tsis muaj kev pheej hmoo credit;thiab nws yog suav nrog tus nqi sib pauv, ua rau kev ua haujlwm nyuaj;Tsis tas li ntawd, SOFR yog hom kev lag luam tshaj plaws hauv kev lag luam nyiaj txiag, uas tuaj yeem cuam tshuam txog qib ntawm cov paj laum hauv kev lag luam nyiaj txiag.

Yog li ntawd, pib xyoo 2022, SOFR yuav raug siv los ua tus qauv rau tus nqi qiv nyiaj feem ntau.

 

Dab tsi yog cov txiaj ntsig ntawm kev kho tus nqi qiv tsev qiv nyiaj?

Tsoom Fwv Teb Chaws Reserve yog tam sim no nyob rau hauv ib lub voj voog nce toj thiab 30-xyoo tus nqi qiv nyiaj yog nyob rau theem siab.

Txawm li cas los xij, yog tias kev nce nqi poob qis heev, Tsoom Fwv Teb Chaws Reserve yuav nkag mus rau hauv lub voj voog txo cov paj laum thiab cov nqi qiv nyiaj yuav rov qab mus rau qib qub.

Yog tias cov paj laum poob qis rau yav tom ntej, cov neeg qiv nyiaj tuaj yeem txo cov nqi them rov qab zoo thiab tau txais txiaj ntsig los ntawm cov paj laum qis dua yam tsis tas yuav rov qab them nyiaj los ntawm kev xaiv cov qiv nyiaj kho tau.

Tsis tas li ntawd, cov nqi qiv nyiaj kho tau kuj feem ntau muaj cov paj laum qis dua thaum lub sijhawm cog lus dua li lwm cov nyiaj qiv rau lub sijhawm thiab cov nyiaj them poob qis dua ib hlis.

Yog li nyob rau hauv cov xwm txheej tam sim no, qhov sib txawv ntawm cov nyiaj qiv yuav yog qhov kev xaiv zoo.